长春网

标题: 但哥伦比亚广播电台曾报道 [打印本页]

作者: glsrz0047 时间: 2011-9-1 12:03:42 标题: 但哥伦比亚广播电台曾报道

波动得越利害，你潜在的风险就越大。标准差就是测量这种波动情况的指标。我想下面的例子能清楚地解释这个问题。假设你计划去旅行，很自然，你希望未来的气候宜人。你会了解一下儿个地方的中间气温(中间是最高温与最低温的中间点).你选了两个地方:火奴鲁鲁和明尼阿波利斯.火奴鲁鲁‘历史中间温度是73.5度(华氏温度)，明尼阿波利斯是75度。两个地方似乎都是理想的选择。但如果你选择明尼阿波利斯作为明年二月的旅游地，你可能会大吃一惊。这就是标准差的问题了。火奴鲁鲁的气候标准差低，而明尼阿波利斯的高。火奴鲁鲁的气候标准差低
，因为火奴鲁鲁历史温度是从::度到9;度，而明尼阿波利彩缝认以-3;度到105度。尽管两地的中间温度相差无儿，基本上都是74度，但高温与低温的差别很大。你可能会认为这个例子很蠢，但哥伦比亚广播电台曾报道，亚特兰大奥林匹克委员会向国际奥林匹克委员会组委会报告，他们美丽的城市的平均温度是70度。这说明两个问题:要么组织者对标准差知之甚少:要么他们显然从未在7月到过亚特兰大。测定风险回报我们知道理想的投资策略是以最低的风险实现最高的回报。但这就好比上天堂:想做却不知道如何做。但如果我们能确定，冒的风险越大，回报就越大，那选择就比较容易了。这就要求我们应分析承受的风险量，并根据我们预期及实际实现的回报来衡量风险。标准差指标告诉我们，标准差越高，波动性越大，我们损失或挣钱的风险就越高。但它并没有告诉我们，哪位经理既有可能提供高回报.又可能带来低风险。不过，别失望，我们有工具来测量它。阿尔法我们已知道，贝塔测量股票相对市场的波动性。如果我们分析业绩情况，最好是能够知道回报有多少因市场的增长而来，有多少是得益于经理的选股能力.这就是阿尔法要做的事.这是新建文章9.html，请修改添加正文内容。

欢迎光临长春网 (http://04316.com/)